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Dovresti leggere la seguente discussione e analisi del nostro stato finanziario e dei risultati operativi, nonché i rendiconti finanziari intermedi non certificati e le note inclusi nella relazione trimestrale sul modulo 10-Q, e i nostri rendiconti finanziari e le note certificati per l'anno terminato a partire da 31 dicembre 2020 e la discussione e l'analisi del management pertinente delle condizioni finanziarie e dei risultati operativi, entrambi contenuti nella nostra relazione annuale sul Modulo 10-K per l'anno terminato il 31 dicembre 2020 ("Modulo 10-K 2020 ").
La presente relazione trimestrale sul modulo 10-Q contiene dichiarazioni previsionali rese ai sensi delle disposizioni di approdo sicuro del Private Securities Litigation Reform Act del 1995 ai sensi della Sezione 27A del Securities Act del 1933 (il "Securities Act"), nonché del Articolo 21E rivisto della Borsa valori del 1934 della legge. Dichiarazioni previsionali diverse dalle dichiarazioni di fatti storici contenute in questa relazione trimestrale, comprese dichiarazioni sulle nostre prestazioni operative future e sullo stato finanziario, strategie aziendali, piani e costi di ricerca e sviluppo, impatto di COVID-19, tempi e possibilità, presentazione e approvazione normativa , I piani di commercializzazione, i prezzi e i rimborsi, il potenziale di sviluppo di futuri prodotti candidati, i tempi e la possibilità di successo nei futuri piani e obiettivi di gestione operativa e i risultati futuri attesi del lavoro di sviluppo del prodotto sono tutte dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni sono solitamente fatte utilizzando espressioni come “può”, “volerà”, “aspettarsi”, “credere”, “anticipare”, “intendere”, “può”, “dovrebbe”, “stimare” o “continuare” e espressioni simili o varianti. Le dichiarazioni previsionali contenute nella presente relazione trimestrale sono solo previsioni. Le nostre dichiarazioni previsionali si basano principalmente sulle nostre attuali aspettative e previsioni di eventi futuri e tendenze finanziarie. Riteniamo che questi eventi e tendenze finanziarie possano influenzare la nostra condizione finanziaria, le prestazioni operative, la strategia aziendale, le operazioni e gli obiettivi aziendali a breve e lungo termine. Queste dichiarazioni previsionali sono state rilasciate solo alla data della presente relazione trimestrale e sono soggette a molti rischi, incertezze e ipotesi, inclusi quelli descritti al punto 1A sotto il titolo “Fattori di rischio” nella Parte II. Gli eventi e le circostanze riflessi nelle nostre dichiarazioni previsionali potrebbero non realizzarsi o verificarsi e i risultati effettivi potrebbero differire sostanzialmente dalle previsioni contenute nelle dichiarazioni previsionali. A meno che richiesto dalla legge applicabile, non intendiamo aggiornare o rivedere pubblicamente alcuna dichiarazione previsionale contenuta nel presente documento, sia a causa di nuove informazioni, eventi futuri, cambiamenti nelle circostanze o altri motivi.
Marizyme è un'azienda di scienze della vita con piattaforme multitecnologiche con una piattaforma di prodotti clinicamente testati e brevettati per la conservazione di innesti miocardici e venosi, terapia con proteasi per la guarigione delle ferite, trombosi e salute degli animali domestici. Marizyme si impegna ad acquisire, sviluppare e commercializzare terapie, apparecchiature e prodotti correlati che mantengono la vitalità cellulare e supportano il metabolismo, promuovendo così la salute cellulare e la normale funzione. Le nostre azioni ordinarie sono attualmente quotate al livello QB dei mercati OTC con il codice “MRZM”. La società sta lavorando attivamente per quotare le sue azioni ordinarie sul mercato azionario Nasdaq entro i prossimi dodici mesi dalla data di questo rapporto. Potremo inoltre esaminare le opzioni per la quotazione delle nostre azioni ordinarie sulla Borsa di New York (“Borsa di New York”).
Krillase: attraverso l'acquisizione della tecnologia Krillase da ACB Holding AB nel 2018, abbiamo acquistato una piattaforma europea per il trattamento delle proteasi di ricerca e valutazione che ha il potenziale per il trattamento di ferite e ustioni croniche e altre applicazioni cliniche. Krillase è un medicinale classificato come dispositivo medico di Classe III in Europa per il trattamento delle ferite croniche. L'enzima krill è derivato dal krill antartico e dai crostacei gamberetti. È una combinazione di endopeptidasi ed exopeptidasi, che può decomporre in modo sicuro ed efficace la materia organica. La miscela di proteasi e peptidasi contenuta nella Krillase aiuta il krill antartico a digerire e scomporre il cibo nell'ambiente antartico estremamente freddo. Pertanto, questa raccolta di enzimi specializzati fornisce capacità di “taglio” biochimiche uniche. Essendo un “coltello biochimico”, la Krillase può potenzialmente decomporre la materia organica, come il tessuto necrotico, le sostanze trombotiche e i biofilm prodotti dai microrganismi. Pertanto, può essere utilizzato per alleviare o trattare una varietà di stati patologici umani. Ad esempio, la Krillase può dissolvere in modo sicuro ed efficace le placche trombotiche arteriose, promuovere una guarigione più rapida e supportare gli innesti cutanei per trattare ferite e ustioni croniche e ridurre i biofilm batterici associati alla scarsa salute orale negli esseri umani e negli animali.
Abbiamo acquisito una linea di prodotti basata su Krillase, che si concentra sullo sviluppo di prodotti per il trattamento di molteplici malattie nel mercato della terapia intensiva. Di seguito viene dettagliata la ripartizione della nostra prevista pipeline di sviluppo di Krillase:
Krillase è stato qualificato come dispositivo medico nell'Unione Europea il 19 luglio 2005, per lo sbrigliamento di ferite profonde a spessore parziale e totale di pazienti ospedalizzati.
A partire dalla data di presentazione del presente documento, la società continuerà a valutare le considerazioni commerciali, cliniche, di ricerca e normative coinvolte nella commercializzazione della nostra linea di prodotti a base di Krillasi. La nostra strategia aziendale per lo sviluppo di questa linea di prodotti prevede due aspetti:
Prevediamo di completare lo sviluppo, il funzionamento e la strategia aziendale della piattaforma Krillase entro il 2022 e prevediamo di generare il primo lotto di ricavi dalle vendite di prodotti nel 2023.
DuraGraft: attraverso l'acquisizione di Somah nel luglio 2020, abbiamo ottenuto i suoi prodotti di conoscenza chiave basati sulla tecnologia della piattaforma di protezione cellulare per prevenire danni ischemici a organi e tessuti durante le operazioni di trapianto e trapianto. I suoi prodotti e i prodotti candidati, noti come prodotti Somah, includono DuraGraft, un trattamento di innesto vascolare intraoperatorio una tantum per chirurgia vascolare e di bypass, che può mantenere la funzione e la struttura endoteliale, riducendo così l'incidenza e le complicanze del fallimento dell'innesto. E per migliorare il risultato clinico dopo un intervento di bypass.
DuraGraft è un “inibitore del danno endoteliale” adatto per bypass cardiaco, bypass periferico e altri interventi di chirurgia vascolare. Porta il marchio CE ed è approvato per la vendita in 33 paesi/regioni di 4 continenti, inclusi ma non limitati a Unione Europea, Turchia, Singapore, Hong Kong, India, Filippine e Malesia. Somahlution si concentra inoltre sullo sviluppo di prodotti volti a ridurre l'impatto del danno da ischemia-riperfusione in altre operazioni di trapianto e in altre indicazioni in cui il danno ischemico può causare malattia. Una varietà di prodotti derivati ​​dalla tecnologia della piattaforma di protezione cellulare per molteplici indicazioni si trovano in diverse fasi di sviluppo.
Secondo il rapporto di analisi di mercato, il mercato globale degli impianti di bypass coronarico ha un valore di circa 16 miliardi di dollari. Dal 2017 al 2025, si prevede che il mercato crescerà a un tasso di crescita annuo composto del 5,8% (Grand View Research, marzo 2017). A livello globale, si stima che ogni anno vengano eseguiti circa 800.000 interventi di CABG (Grand View Research, marzo 2017), di cui gli interventi eseguiti negli Stati Uniti rappresentano gran parte del totale degli interventi chirurgici globali. Negli Stati Uniti si stima che ogni anno vengano eseguiti circa 340.000 interventi di CABG. Si stima che entro il 2026, il numero di interventi di CABG diminuirà a un tasso di circa lo 0,8% all’anno fino a meno di 330.000 all’anno, principalmente a causa dell’uso della medicina e della tecnologia dell’intervento coronarico percutaneo (noto anche come “angioplastica”). Progressi (ricerca idata, settembre 2018).
Nel 2017, il numero di interventi vascolari periferici tra cui angioplastica e bypass arterioso periferico, flebectomia, trombectomia ed endoarterectomia è stato di circa 3,7 milioni. Si prevede che il numero di interventi chirurgici vascolari periferici crescerà a un tasso di crescita annuo composto del 3,9% tra il 2017 e il 2022, e si prevede che supererà i 4,5 milioni entro il 2022 (Research and Markets, ottobre 2018).
L'azienda sta attualmente collaborando con distributori locali di prodotti correlati alle malattie cardiovascolari per vendere e aumentare la quota di mercato di DuraGraft in Europa, Sud America, Australia, Africa, Medio Oriente ed Estremo Oriente in conformità con i requisiti normativi locali. Alla data di presentazione di questo documento, la società prevede di presentare una richiesta de novo di 510.000 agli Stati Uniti nel secondo trimestre del 2022 ed è ottimista sul fatto che verrà approvata entro la fine del 2022.
Si prevede che DuraGraft presenti una domanda de novo 510k e la società prevede di presentare un documento di pre-presentazione alla FDA, che descrive la strategia per dimostrare la sicurezza clinica e l'efficacia del prodotto. La richiesta della FDA per l'uso di DuraGraft nel processo CABG dovrebbe avvenire nel 2022.
Il piano di commercializzazione di DuraGraft con marchio CE e i partner di distribuzione esistenti selezionati nei paesi europei e asiatici inizieranno nel secondo trimestre del 2022, adottando approcci mirati basati sull'accesso al mercato, sui KOL esistenti, sui dati clinici e sull'approccio sessuale sulla penetrazione dei ricavi. L’azienda inizierà inoltre a sviluppare il mercato statunitense del CABG per DuraGraft attraverso lo sviluppo di KOL, pubblicazioni esistenti, studi clinici selezionati, marketing digitale e molteplici canali di vendita.
Abbiamo subito perdite in ogni periodo dalla nostra fondazione. Per i nove mesi terminati il ​​30 settembre 2021 e 2020, le nostre perdite nette sono state rispettivamente di circa 5,5 milioni di dollari e 3 milioni di dollari. Prevediamo di sostenere spese e perdite operative nei prossimi anni. Pertanto, avremo bisogno di fondi aggiuntivi per sostenere le nostre operazioni continuative. Cercheremo di finanziare le nostre operazioni tramite emissione di capitale pubblico o privato, finanziamento del debito, finanziamenti governativi o di terze parti, cooperazione e accordi di licenza. Potremmo non essere in grado di ottenere finanziamenti aggiuntivi sufficienti a condizioni accettabili o non essere in grado di ottenerli affatto. La nostra incapacità di raccogliere fondi quando necessario influenzerà le nostre operazioni continuative e avrà un impatto negativo sulla nostra condizione finanziaria e sulla nostra capacità di implementare strategie aziendali e continuare le operazioni. Dobbiamo generare entrate sostanziali per essere redditizi e potremmo non riuscirci mai.
Il 1° novembre 2021, Marizyme e Health Logic Interactive Inc. (“HLII”) hanno firmato un accordo definitivo in base al quale la società acquisirà My Health Logic Inc., una consociata interamente controllata da HLII (“HLII”). “MHL”). "commercio").
L'operazione verrà effettuata attraverso un piano di concordato ai sensi del Business Company Act (British Columbia). Secondo il piano concordatario, Marizyme emetterà un totale di 4.600.000 azioni ordinarie a HLII, che saranno soggette a determinati termini e restrizioni. Al completamento della transazione, My Health Logic Inc. diventerà una consociata interamente controllata da Marizyme. Si prevede che la transazione sarà completata entro il 31 dicembre 2021.
L'acquisizione consentirà a Marizyme l'accesso a dispositivi diagnostici point-of-care portatili incentrati sul consumatore che si collegano agli smartphone dei pazienti e a una piattaforma digitale di assistenza continua sviluppata da MHL. My Health Logic Inc. prevede di utilizzare la sua tecnologia lab-on-a-chip, in attesa di brevetto, per fornire risultati rapidi e facilitare il trasferimento dei dati dalle apparecchiature diagnostiche agli smartphone dei pazienti. MHL prevede che questa raccolta di dati consentirà di valutare meglio il profilo di rischio dei pazienti e di fornire risultati migliori per i pazienti. La missione di My Health Logic Inc. è consentire alle persone di effettuare la diagnosi precoce della malattia renale cronica attraverso una gestione digitale utilizzabile sempre e ovunque.
Una volta completata la transazione, la società acquisirà l'apparecchiatura diagnostica digitale MATLOC1 di MHL. MATLOC 1 è una tecnologia di piattaforma diagnostica proprietaria in fase di sviluppo per testare diversi biomarcatori. Attualmente si concentra sui biomarcatori urinari, albumina e creatinina, per lo screening e la diagnosi finale della malattia renale cronica. L’azienda prevede che il dispositivo MATLOC 1 sarà sottoposto all’approvazione della FDA entro la fine del 2022 e il management è ottimista sul fatto che verrà approvato a metà del 2023.
Nel maggio 2021, la società ha avviato un collocamento privato ai sensi della Rule 506 del Securities Act, con un massimo di 4.000.000 di unità (“emissione”), comprese obbligazioni convertibili e warrant, finalizzato a raccogliere fino a 10.000.000 di dollari USA su base continuativa . Alcuni termini e condizioni della vendita sono stati rivisti nel settembre 2021. Durante il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2021, la società ha venduto ed emesso un totale di 522.198 unità con un ricavo totale di 1.060.949 dollari. I proventi dell'emissione verranno utilizzati per sostenere la crescita della società e adempiere ai propri obblighi di capitale.
Durante il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2021, Marizyme è stata sottoposta a una ristrutturazione aziendale, in cui funzionari chiave, direttori e team di gestione sono cambiati per accelerare il processo dell'azienda volto al raggiungimento dei suoi obiettivi chiave e all'implementazione delle strategie. Dopo che la transazione MHL sarà completata e completata, la società si aspetta ulteriori cambiamenti nel suo team di gestione principale per razionalizzare e migliorare ulteriormente le prestazioni complessive della società.
Le entrate rappresentano le vendite totali dei prodotti meno le commissioni di servizio e i resi dei prodotti. Per il canale dei nostri partner di distribuzione, riconosciamo i ricavi delle vendite dei prodotti quando il prodotto viene consegnato al nostro partner di distribuzione. Poiché i nostri prodotti hanno una data di scadenza, se il prodotto scade, lo sostituiremo gratuitamente. Attualmente, tutte le nostre entrate provengono dalla vendita di DuraGraft nei mercati europei e asiatici e i prodotti in questi mercati soddisfano le approvazioni normative richieste.
I costi dei ricavi diretti includono principalmente i costi del prodotto, che includono tutti i costi direttamente correlati all'acquisto di materie prime, le spese della nostra organizzazione di produzione a contratto, i costi di produzione indiretti e le spese di trasporto e distribuzione. I costi dei ricavi diretti includono anche le perdite dovute a inventario in eccesso, a rotazione lenta o obsoleto e impegni di acquisto di inventario (se presenti).
Le parcelle professionali comprendono le spese legali relative allo sviluppo della proprietà intellettuale e agli affari aziendali, nonché le spese di consulenza per servizi contabili, finanziari e di valutazione. Ci aspettiamo un aumento dei costi dei servizi di revisione, legali, normativi e fiscali legati al mantenimento della conformità con la quotazione in borsa e con i requisiti della Securities and Exchange Commission.
La retribuzione comprende la retribuzione e le relative spese per il personale. La retribuzione basata su azioni rappresenta il valore equo dei premi azionari regolati con azioni concessi dalla società ai propri dipendenti, manager, direttori e consulenti. Il valore equo del premio viene calcolato utilizzando il modello di determinazione del prezzo delle opzioni Black-Scholes, che considera i seguenti fattori: prezzo di esercizio, prezzo di mercato corrente del titolo sottostante, aspettativa di vita, tasso di interesse privo di rischio, volatilità attesa, rendimento dei dividendi e velocità di decadenza.
Le altre spese generali e amministrative includono principalmente spese di marketing e di vendita, costi di struttura, spese amministrative e d'ufficio, premi assicurativi per amministratori e personale dirigente e costi di relazioni con gli investitori relativi alla gestione di una società quotata.
Gli altri ricavi e costi comprendono l'adeguamento del valore di mercato delle passività potenziali assunte per l'acquisizione di Somah, nonché gli interessi e le spese di apprezzamento relativi ai titoli convertibili da noi emessi ai sensi del contratto di acquisto di quote.
La seguente tabella riassume i nostri risultati operativi per i nove mesi chiusi al 30 settembre 2021 e 2020:
Abbiamo confermato che le entrate per i nove mesi terminati il ​​30 settembre 2021 sono state di $ 270.000 e che le entrate per i nove mesi terminati il ​​30 settembre 2020 sono state di $ 120.000. L'aumento dei ricavi nel periodo di confronto è principalmente attribuibile all'aumento delle vendite di DuraGraft, acquisita nell'ambito della transazione Somah.
Durante i nove mesi terminati il ​​30 settembre 2021, abbiamo sostenuto un costo diretto delle entrate di $ 170.000, con un aumento fino a 150.000 dollari USA. Rispetto alla crescita dei ricavi, il costo delle vendite è aumentato a un ritmo più rapido. Ciò è dovuto principalmente alla carenza di materie prime causata dalla pandemia di COVID-19, che incide direttamente sui costi di ricerca, protezione e ottenimento di materiali alternativi di alta qualità.
Per il periodo terminato il 30 settembre 2021, gli onorari professionali sono aumentati di 1,3 milioni di dollari, ovvero del 266%, a 1,81 milioni di dollari, rispetto a 490.000 dollari al 30 settembre 2020. La società ha condotto una serie di transazioni societarie, inclusa l'acquisizione dell'entità Somah e la ristrutturazione della società, che nel corso del tempo ha comportato un aumento sostanziale delle spese legali. L'aumento degli onorari professionali è anche il risultato della preparazione dell'azienda all'approvazione della FDA e dell'avanzamento e dello sviluppo di altri diritti di proprietà intellettuale. Inoltre, Marizyme si affida a una serie di società di consulenza esterne per supervisionare molteplici aspetti dell'attività, comprese le funzioni finanziarie e contabili dell'azienda. Nei nove mesi terminati il ​​30 settembre 2021, Marizyme ha inoltre avviato un'operazione di vendita pubblica, che ha ulteriormente promosso l'aumento delle tariffe professionali nel periodo.
Le spese salariali per il periodo terminato il 30 settembre 2021 sono state di 2,48 milioni di dollari, con un aumento di 2,05 milioni di dollari o del 472% rispetto al periodo comparativo. L'aumento dei costi salariali è attribuibile alla riorganizzazione e alla crescita dell'organizzazione mentre la società continua ad espandersi in nuovi mercati ed è impegnata nella commercializzazione di DuraGraft negli Stati Uniti.
Per i nove mesi terminati il ​​30 settembre 2021, le altre spese generali e amministrative sono aumentate di 600.000 dollari, ovvero del 128%, arrivando a 1,07 milioni di dollari. L'aumento è dovuto alla ristrutturazione, alla crescita e alle maggiori spese di marketing e pubbliche relazioni della società legate alla promozione del marchio del prodotto e ai costi derivanti dalla gestione di una società quotata. Poiché prevediamo di continuare ad espandere le funzioni amministrative e commerciali, prevediamo che le spese generali e amministrative aumenteranno nel prossimo periodo.
Durante il periodo di nove mesi terminato il 30 settembre 2021, la società ha lanciato la vendita, che prevedeva più completamenti consecutivi in ​​lotti. Interessi e costi a valore aggiunto associati ai titoli convertibili emessi a sconto come parte del contratto di offerta.
Inoltre, la società ha confermato anche un guadagno di valore equo di 470.000 dollari, compreso un adeguamento al valore di mercato delle passività potenziali assunte dall'acquisizione di Somah.
La tabella seguente riassume i nostri risultati operativi per i tre mesi chiusi al 30 settembre 2021 e 2020:
Abbiamo confermato che le entrate per i tre mesi terminati il ​​30 settembre 2021 sono state di 040.000 USD e che le entrate per i tre mesi terminati il ​​30 settembre 2020 sono state di 120.000 USD, con una diminuzione del 70% su base annua. Nei tre mesi chiusi al 30 settembre 2021, abbiamo sostenuto un costo diretto dei ricavi pari a US$ 0,22 milioni, in diminuzione rispetto al costo diretto dei ricavi pari a US$ 0,3 milioni nei tre mesi chiusi al 30 settembre 2020.29 %.
La pandemia di COVID-19 ha causato carenza di materie prime e interruzione della catena di approvvigionamento globale. Inoltre, nel 2021, i partner commerciali di Marizyme si concentreranno sulla risposta alle specifiche esigenze produttive del governo degli Stati Uniti nella lotta contro la pandemia di COVID-19. Inoltre, nel corso del 2021, a causa del sovraccarico del sistema medico e dei potenziali rischi legati al recupero dei pazienti durante la pandemia, la domanda di interventi chirurgici elettivi è diminuita. Tutti questi fattori hanno avuto un impatto negativo sui ricavi della società e sui costi diretti delle vendite per i tre mesi terminati il ​​30 settembre 2021.
Gli onorari professionali per i tre mesi terminati il ​​30 settembre 2021 sono aumentati di 390.000 USD arrivando a 560.000 USD, rispetto ai 170.000 USD per i tre mesi terminati il ​​30 settembre 2020. Dopo il completamento della transazione Somah, Inc. ha acquisito e completato il processo di valutazione del attività acquisite e passività assunte.
Le spese salariali per i tre mesi terminati il ​​30 settembre 2021 sono state di $ 620.000, con un aumento di $ 180.000 o del 43% rispetto al periodo di confronto. L'aumento dei costi salariali è attribuibile alla crescita dell'organizzazione poiché l'azienda continua ad espandersi in nuovi mercati ed è impegnata nella commercializzazione di DuraGraft negli Stati Uniti.
Nei tre mesi terminati il ​​30 settembre 2021, le altre spese generali e amministrative sono aumentate di 0,8 milioni di dollari, ovvero del 18%, arrivando a 500.000 dollari. Il motivo principale dell'aumento è stato il lavoro legale, normativo e di due diligence relativo all'acquisizione di My Health Logic Inc.
Nei tre mesi terminati il ​​30 settembre 2021, la società ha completato la seconda e più grande vendita e ha emesso il maggior numero di titoli convertibili fino ad oggi. Interessi e costi a valore aggiunto associati ai titoli convertibili emessi a sconto come parte del contratto di offerta.
Nei tre mesi chiusi al 30 settembre 2021, la società ha riconosciuto un utile di valore equo di 190.000 dollari USA, adeguato al valore di mercato in base alle passività potenziali assunte al momento dell'acquisizione di Somah
Sin dalla nostra fondazione, la nostra attività operativa ha generato perdite nette e flussi di cassa negativi e si prevede che continueremo a generare perdite nette nel prossimo futuro. Al 30 settembre 2021, disponiamo di $ 16.673 in contanti ed equivalenti in contanti.
Nel maggio 2021, il consiglio di amministrazione di Marizyme ha autorizzato la società ad avviare la vendita e vendere fino a 4.000.000 di unità ("unità") al prezzo di 2,50 dollari per unità. Ciascuna quota include (i) un pagherò cambiario convertibile che può essere convertito in azioni ordinarie della società, con un prezzo iniziale di 2,50 dollari USA per azione, e (ii) un mandato per l'acquisto di un'azione delle azioni ordinarie della società ("Classe Un mandato")) ; (iii) Il secondo warrant per l'acquisto di azioni ordinarie della società (“Warrant di Classe B”).
Nei nove mesi terminati a settembre 2021, la società ha emesso un totale di 469.978 unità relative alla vendita, con un ricavo totale di 1.060.949 dollari.
Il 29 settembre 2021 la società ha rivisto il contratto unitario di maggio 2021 con il consenso di tutti i detentori di quote. Ritirando l'investimento, il detentore di quote ha accettato di modificare il contratto di acquisto delle quote, determinando le seguenti modifiche nell'emissione:
La società ha ritenuto che la modifica del contratto di acquisto delle quote non fosse sufficiente per essere considerata significativa e pertanto non ha adeguato il valore degli strumenti originari emessi. A seguito di questa modifica, un totale di 469.978 quote precedentemente emesse sono state sostituite con un totale di 522.198 quote proporzionali.
La società intende raccogliere fino a 10.000.000 di dollari su base continuativa. I proventi dell'emissione verranno utilizzati per sostenere la crescita della società e adempiere ai propri obblighi di capitale.